証券外務員二種　④ 投資信託・投資法人

投資信託と投資法人（J-REITなど）の仕組みと関連業務を学ぶ分野です。契約型と会社型、オープンエンド型とクローズドエンド型、公社債投資信託と株式投資信託、ファンド・オブ・ファンズといった分類、公募・私募の区分や少人数私募の人数要件が問われます。委託者・受託者・受益者の関係や、基準価額・分配金の考え方も基礎知識として重要です。似た用語や分類が多く混同しやすいため、対になる概念を並べて対比し、それぞれの定義と特徴を結びつけて覚えるのが効率的です。全39問収録しています。

この分野の問題39問を、選択肢・正解・解説つきで掲載しています。まず自分で解答を考えてから「正解と解説を見る」を開いて答え合わせをしてください。

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第122問投資信託において、投信法上の用語である「主として」有価証券等に対する投資として運用するとは、通常、投資信託財産の総額のどれだけを指すか。

A3分の1を超える額
B2分の1を超える額
C3分の2を超える額
D4分の3を超える額

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正解：B．2分の1を超える額

投信法上の「主として」は、一般に投資信託財産の総額の2分の1を超えて運用することを指します。

証券外務員二種 ④ 投資信託・投資法人

第122問投資信託において、投信法上の用語である「主として」有価証券等に対する投資として運用するとは、通常、投資信託財産の総額のどれだけを指すか。

第123問投資信託の募集対象人数等による分類で、新たに発行される受益証券の取得の申込みの勧誘のうち、一般投資家私募（少人数私募）に該当する人数の要件はどれか。

第124問オープンエンド型の投資信託に関する説明として、誤っているものはどれか。

第125問公社債投資信託の定義として最も適切なものはどれか。

第126問ファンド・オブ・ファンズとはどのような投資信託か。

第127問委託者指図型投資信託において、投資信託財産の計算や運用報告書の作成を行うのはどの当事者か。

第128問受託会社（信託会社等）の主な業務として該当しないものはどれか。

第129問投資信託の主なコストのうち、「保有時」に日々投資信託財産から控除される費用はどれか。

第130問信託財産留保額の目的として最も適切なものはどれか。

第131問個別企業に対する調査・分析結果に基づき、個別銘柄の積み重ねでポートフォリオを組成していく運用手法を何というか。

第132問株式のアクティブ運用において、株式の価値と株価水準を比較し、株価が割安な銘柄を選ぶ運用スタイルを何というか。

第133問投資信託委託会社の運用における善管注意義務について、禁止されている行為に該当しないものはどれか。

第134問委託会社による運用の外部委託に関する説明として、正しいものはどれか。

第135問証券投資信託の投資制限において、1社の委託会社が運用している投資信託財産の合計で、同一法人の発行する株式をどの割合を超えて保有するような指図をしてはならないか。

第136問投資信託の販売時に交付される目論見書に関する説明として、誤っているものはどれか。

第137問預金等との誤認防止措置のための説明事項として、適切でないものはどれか。

第138問追加型株式投資信託の追加募集時の募集価格として、通常用いられるものはどれか。

第139問投資信託の取引においてブラインド方式が採用されている主な理由はどれか。

第140問証券投資信託の開示制度のうち、継続開示に該当する書類はどれか。

第141問投資信託の基準価額の計算方法として正しいものはどれか。

第142問追加型株式投資信託の分配金のうち、元本払戻金（特別分配金）に関する説明として正しいものはどれか。

第143問MMFやMRFにおけるキャッシング（即日引出）の1ファンドごとの限度額は原則としていくらか。

第144問個人投資家が株式投資信託の普通分配金を受け取った場合の課税に関する説明で、正しいものはどれか。

第145問法人投資家が株式投資信託の普通分配金を受け取る場合の源泉徴収税率はどれか。

第146問個人投資家が公社債投資信託の分配金を受け取った場合の所得区分はどれか。

第147問投資法人に関する説明として、誤っているものはどれか。

第148問投資法人の設立時の出資総額（設立の際に発行する投資口の払込金額の総額）は、いくら以上と定められているか。

第149問投資法人の規約に記載される、投資法人が常時保持する最低限度の純資産額はいくらを下回ることができないか。

第150問投資法人の機関である「監督役員」に関する説明として、誤っているものはどれか。

第151問上場不動産投資法人（J-REIT）が上場を維持するための要件として、ファンドの運用資産全体の何％以上が不動産等で占められる必要があるか。

第152問投資法人において、支払分配金を税法上損金に算入するため（法人段階で収益を非課税とするため）には、原則として配当可能利益の何％超を分配する必要があるか。

第153問ETF（上場投資信託）の特徴として、誤っているものはどれか。

第154問日々決算型ファンドであるMRF（マネー・リザーブ・ファンド）について、買付時の募集（販売）手数料は通常どうなっているか。

第155問オープンエンド型の追加型株式投資信託において、投資家が手持ちの受益証券の額だけ直接投資信託財産を取り崩すことによって換金する方法を何というか。

第156問投資信託約款を変更しようとするとき、委託会社があらかじめその旨および内容を届け出なければならない先はどこか。

第157問契約型投資信託の当事者について、投資信託約款の作成・届出や運用指図を行う者を何というか。

第158問「毎月分配型」の投資信託における注意点として、誤っているものはどれか。

第159問個人投資家が株式投資信託を解約した場合の換金差益に対する課税について、正しいものはどれか。

第160問投資法人の機関である「投資主総会」の決議事項のうち、特別決議が必要となるものはどれか。

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