④ 投資信託・投資法人
証券外務員二種 第133問
問題
投資信託委託会社の運用における善管注意義務について、禁止されている行為に該当しないものはどれか。
A受益者の利益と自己の利益が衝突するような事態に自らの身を置く行為
Bマクロ経済に対する調査・分析結果に基づいてポートフォリオを組成する行為✓ 正解
C自己または第三者の利益を図る行為
D受益者の利益に反する行為
正解
B：マクロ経済に対する調査・分析結果に基づいてポートフォリオを組成する行為
解説
マクロ経済分析によるポートフォリオ組成はトップダウン・アプローチであり、正当な運用手法です。
分野解説：④ 投資信託・投資法人
投資信託と投資法人（J-REITなど）の仕組みと関連業務を学ぶ分野です。契約型と会社型、オープンエンド型とクローズドエンド型、公社債投資信託と株式投資信託、ファンド・オブ・ファンズといった分類、公募・私募の区分や少人数私募の人数要件が問われます。委託者・受託者・受益者の関係や、基準価額・分配金の考え方も基礎知識として重要です。似た用語や分類が多く混同しやすいため、対になる概念を並べて対比し、それぞれの定義と特徴を結びつけて覚えるのが効率的です。全39問収録しています。
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証券外務員二種について
金融商品の勧誘・販売に必要な入門資格
| 主催 | 日本証券業協会 |
|---|---|
| 出題形式 | ○×方式50問・五肢選択方式20問の計70問（PCへの入力方式） |
| 試験時間 | 2時間 |
| 受験料 | 受験料は改定されるため公式サイトで要確認 |
| 合格基準 | 300点満点の7割（210点）以上 |
| 難易度 | ★★☆☆☆ |
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