⑦ ポートフォリオ理論・パフォーマンス評価
DCプランナー2級 第248問
問題
資産A(構成比20%・期待リターン4%)、資産B(構成比30%・期待リターン6%)、資産C(構成比50%・期待リターン8%)で構成するポートフォリオの期待リターンはいくらか。
A6.6%✓ 正解
B6.3%
C6.0%
D7.0%
正解
A：6.6%
解説
0.2×4＋0.3×6＋0.5×8＝0.8＋1.8＋4.0＝6.6%。
分野解説：⑦ ポートフォリオ理論・パフォーマンス評価
分散投資の考え方と運用成果の評価方法を扱う、計算問題の多い分野です。複数資産を組み合わせたポートフォリオの期待リターンの算出、構成比と標準偏差・相関係数を用いたリスク（標準偏差）の計算、相関係数による分散効果が頻出です。相関係数が低いほどリスク低減効果が大きいという原則を、計算を通じて理解しておく必要があります。さらにシャープレシオなどによるパフォーマンス評価も問われます。長期・分散という確定拠出年金の運用の柱を支える理論分野なので、公式と計算手順を繰り返し練習して定着させましょう。
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DCプランナー2級について
確定拠出年金の提案力を証明
| 主催 | 一般社団法人 金融財政事情研究会（きんざい） |
|---|---|
| 出題形式 | 四答択一式30問・総合問題10題（CBT方式で通年実施） |
| 試験時間 | 120分 |
| 受験料 | 7,700円（税込） |
| 合格基準 | 100点満点中70点以上 |
| 難易度 | ★★★☆☆ |
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