FP技能士3級　⑤ 金融資産運用②

株式・投資信託と、ポートフォリオ理論・税金・関連法規を扱う金融資産運用の後半分野です。PER・PBR・ROE・配当性向・自己資本比率などの投資指標、株式の売買ルール、投資信託の仕組み（委託者・受託者・販売会社）や分類、ドルコスト平均法、相関係数と分散投資の効果が頻出です。あわせてNISAなどの非課税制度、金融商品の課税、預金保険制度や金融商品取引法といった投資家保護の仕組みも問われます。指標の計算問題が得点の鍵です。本分野は43問を収録しています。

この分野の問題43問を、選択肢・正解・解説つきで掲載しています。まず自分で解答を考えてから「正解と解説を見る」を開いて答え合わせをしてください。

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第176問純利益に対する配当金の割合を示す指標を何というか。

A配当利回り
B自己資本比率
C配当性向
DPER

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正解：C．配当性向

純利益に対する配当金の割合を示す指標は配当性向です。

FP技能士3級 ⑤ 金融資産運用②

第176問純利益に対する配当金の割合を示す指標を何というか。

第177問当期純利益が20億円で年間配当金の総額が4億円の場合の配当性向はいくらか。

第178問会社全体の資本（総資本＝総資産）に対する株主が出資した返済不要のお金の割合を示す指標はどれか。

第179問総資本500億円で自己資本が100億円の場合の自己資本比率はいくらか。

第180問貸借対照表において総資本と等しくなるものはどれか。

第181問株価が500円、税引後当期純利益が5000万円、発行済み株式数が100万株である場合のPERはいくらか。

第182問毎月一定額ずつ継続して投資信託などを買い付け、購入単価を平準化する投資手法を何というか。

第183問投資信託（契約型）の仕組みにおいて、ファンドの募集や販売を行い投資家から資金を集める役割を担うのはどこか。

第184問投資信託の委託者（運用会社）が担う主な役割はどれか。

第185問投資信託の受託者（管理会社・信託銀行等）が担う役割はどれか。

第186問投資信託のコストのうち、購入時に販売会社に支払う手数料を何というか。

第187問投資信託の保有時にかかるコストで、信託財産から日々差し引かれる費用を何というか。

第188問投資信託を中途換金（解約）する際に、他の投資家との公平を図るために徴収されるコストを何というか。

第189問投資信託の分類において、株式をいっさい組み入れないで運用する投資信託を何というか。

第190問投資信託の購入時期による分類のうち、いつでも購入できる投資信託を何というか。

第191問解約できない投資信託（換金するときは市場で売却する）の分類を何というか。

第192問日経平均株価やTOPIXなどのベンチマークに連動した運用成果を目標とする運用スタイルを何というか。

第193問マクロ的な投資環境（経済・金利・為替など）を予測し、資産配分を決定したあとに個別銘柄を選ぶ運用手法はどれか。

第194問企業の利益や資産などから判断して、割安だと思う銘柄に投資する運用スタイルを何というか。

第195問主な公社債投資信託であり、いつでもペナルティなしで解約でき、収益が月末にまとめて再投資される商品を何というか。

第196問金融商品取引所に上場しており、指値・成行注文や信用取引も可能な投資信託を何というか。

第197問投資家から集めた資金を不動産に投資して、そこから得られた利益を投資家に分配する上場投資信託を何というか。

第198問外貨建て金融商品を購入する際など、円貨を外貨に換えるときに用いる為替レートはどれか。

第199問外貨建て金融商品の利子や元金を受け取る際など、外貨を円貨に換えるときに用いる為替レートはどれか。

第200問為替レートの基準となるレート（仲値）をアルファベット3文字で何というか。

第201問外貨預金に関する説明のうち、正しいものはどれか。

第202問外貨建ての公社債投資信託で、売買手数料がかからず、いつでもペナルティなしで換金できる商品を何というか。

第203問上場株式等の配当金について、確定申告をせず源泉徴収だけで課税関係を終わらせることを選べる方式を何というか。

第204問証券会社が投資家に代わって年間の売却損益等の計算を行い、納税も行う（確定申告を不要にできる）口座はどれか。

第205問特定公社債の利子や収益分配金、譲渡益の税率は一律で何％か。

第206問上場株式等の売却益（譲渡所得）に対する課税方法として正しいものはどれか。

第207問追加型株式投資信託の収益分配金のうち、値上がり分から支払われ、配当所得として課税対象となる分配金を何というか。

第208問追加型株式投資信託の収益分配金のうち、元本の払い戻しとみなされ、非課税となる分配金を何というか。

第209問2026年現在、NISAの「つみたて投資枠」の年間非課税投資枠はいくらか。

第210問2026年現在、NISAの「成長投資枠」の年間非課税投資枠はいくらか。

第211問NISA制度全体の非課税保有限度額（買付残高の上限）はいくらか。また、そのうち成長投資枠の上限はいくらか。

第212問NISA口座内で生じた損失の取り扱いについて、正しいものはどれか。

第213問ポートフォリオの期待収益率を求める際、個別証券の期待収益率を何に基づいて平均するか。

第214問ポートフォリオ運用において、異なる2資産間の相関係数がいくつのときに、分散投資によるリスク低減効果が最大となるか。

第215問デリバティブ取引のオプション取引において、「売る権利」のことを何というか。

第216問公社債投資信託に関する次の記述のうち、明確に誤っている事実はどれか。

第217問上場株式等の配当所得について申告分離課税を選択した場合の、配当控除と損益通算の組み合わせとして正しいものはどれか。

第218問J-REITの分配金に関する課税関係の説明のうち、上場株式等と異なる特徴として正しいものはどれか。

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