⑦ ポートフォリオ理論・パフォーマンス評価
DCプランナー2級 第262問
問題
リバランスの説明として正しいものはどれか。
A資産配分方針そのものを変更すること
B保有資産をすべて売却すること
C価格変動でずれた配分比率を当初の比率に戻す調整✓ 正解
D新しい資産クラスを初めて組み入れること
正解
C：価格変動でずれた配分比率を当初の比率に戻す調整
解説
リバランスは、値動きで崩れた構成比を当初定めた配分比率に戻す調整をいう。配分方針自体の変更はリアロケーションである。
分野解説：⑦ ポートフォリオ理論・パフォーマンス評価
分散投資の考え方と運用成果の評価方法を扱う、計算問題の多い分野です。複数資産を組み合わせたポートフォリオの期待リターンの算出、構成比と標準偏差・相関係数を用いたリスク（標準偏差）の計算、相関係数による分散効果が頻出です。相関係数が低いほどリスク低減効果が大きいという原則を、計算を通じて理解しておく必要があります。さらにシャープレシオなどによるパフォーマンス評価も問われます。長期・分散という確定拠出年金の運用の柱を支える理論分野なので、公式と計算手順を繰り返し練習して定着させましょう。
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DCプランナー2級について
確定拠出年金の提案力を証明
| 主催 | 一般社団法人 金融財政事情研究会（きんざい） |
|---|---|
| 出題形式 | 四答択一式30問・総合問題10題（CBT方式で通年実施） |
| 試験時間 | 120分 |
| 受験料 | 7,700円（税込） |
| 合格基準 | 100点満点中70点以上 |
| 難易度 | ★★★☆☆ |
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